Анализ рисков инвестиционных проектов

До кризиса мебельный рынок РФ динамично развивался. Важно отметить, что мнения экспертов в оценке объемов рынка - расходятся. Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи: Предметом исследования является инвестиционное проектирование при осуществлении реальных инвестиций , анализ рисков при инвестиционном проектировании. В свою очередь, неопределенность порождает риск, присущий всем действиям и проектам компаний. Последствия недооценки риска или его неадекватной оценки могут быть как легкими, так и критичными для отдельного проекта либо компании в целом.

Риски проекта

Это наиболее стандартный набор рисков. Однако есть одна истина, которую надо всегда держать в уме — чем больше генерируется прибыль или планируется ее генерация проектом, тем выше влияние рисков на получение такого результата. Вот здесь, как раз, наиболее часто возникают проблемы у бизнеса, который просто недооценивает степень самокритичного подхода к результатам реализации своих проектов, к самокритичному анализу своих возможностей в проекте.

Как уменьшить влияние рисков? Также к участию в проекте можно привлечь страховую компанию, которая готова принять на себя страхование определенных проектных рисков. Однако, такой подход обязательно приведет к увеличению бюджета проекта и в случае наступления риска, к уменьшению запланированной прибыли.

Целью работы является анализ рисков инвестиционных проектов на ОАО описание которых должно обязательно присутствовать в бизнес-плане.

Количественный анализ Материал посвящен изучению методологии анализа проектных рисков. Необходимость такого анализа обоснована прежде всего тем, что построенные по любому инвестиционному проекту потоки денежных средств относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Поэтому возрастает вероятность недостоверности используемых для расчетов числовых данных, а значит и самих результатов.

Следовательно, наиболее важной частью экспертизы становится учет и оценка возможных негативных последствий таких ошибок. Основным инструментом подобных исследований служит анализ рисков проекта, являющийся важнейшей составной частью экспертизы инвестиционного проекта и играющий значительную роль в принятии решения об инвестировании. В данном разделе представлены практически используемые подходы к анализу проектных рисков, исследованы качественный и количественный аспекты анализа, вероятностный способ оценки рисков.

Наибольшее число исследований, посвященных анализу риска, принадлежит американским ученым, хотя эта проблема активно изучалась и в западноевропейских странах. В то же время в нашей стране происходило серьезное развитие математического аппарата анализа рисков применимо к теории планирования эксперимента в технических и естественных областях знаний.

Конечно, все вышеперечисленные разделы бизнес- плана должны быть взаимосвязаны между собой и нужно учитывать, что изменение какого- либо пункта может привести к изменению других разделов. Обычно проект, особенно на ранних стадиях, имеет так же ряд альтернатив для развития, поэтому обычно разрабатывается несколько вариантов бизнес-плана, из которых потом выбирается основной и детализируется.

Поиск партнеров, расширение списка деловых контактов, конкретизация и дальнейшее обоснование целей участников проекта; 2. Уточнение концепции и разработка основных разделов бизнес- плана, определение направленности и подпунктов бизнес- плана, содержащих основную информацию о проекте; 3. Определение необходимых размеров финансирования для разработки бизнес- плана, определение рисков и сроков написания бизнес- плана; 4.

Одобрение и отклонение плана работ по разработке бизнес- плана; 5.

Риск нехватки денежных средств на этапе выхода на проектную мощность. Для всех выделенных видов риска в бизнес-плане дается оценка их.

Отслеживание и контроль изменений карты рисков. Управление рисками предполагает сначала осознание участниками проекта неопределённостей в среде реализации проекта, затем расширение возможностей, увеличивающих вероятность достижения запланированного результата, и, наконец, доработку проектных планов, включающих меры по снижению рисков. Этапы управления рисками В рамках популярной в проектном управлении концепции фреймворка от выделяют 6 поступательных и взаимосвязанных этапов управления рисками: Планирование управления рисками Во время планирования определяется стратегия организации процесса, определяются правила взаимодействия.

Основным процессом-инструментом при этом становится совещание, в котором принимают участие члены команды проекта, менеджеры, руководители, лица, отвечающие за использование инвестиций если планируются риски инвестиционного проекта. Результатом планирования становится документ, в котором, помимо общих положений, должны быть вписаны: В целом на выходе должен сложиться понятный каждому алгоритм действий на случай возникновения и реализации угроз.

Анализ и оценка проектных рисков

Список литература 21 Введение Риски являются в нашей жизни очень важной составляющей, особенно если идет речь о создании своего бизнеса. Прежде чем что-либо проектировать, необходимо подсчитать риски, а именно: Риски на предприятии это в наиболее общем видении под риском понимают вероятность возникновения убытков или упущение выгоды по сравнению с прогнозируемым результатом.

В любой деятельности всегда существует опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных действий. Полностью избежать риска практически невозможно, но, выявляя возможные причины потерь, предприниматель обязан снизить их угрозу, уменьшив влияние неблагоприятных факторов на тот или иной процесс или выполняемую операцию.

Анализ и оценка проектных рисков: Инвестиционная деятельность во всех в техникоэкономическом обосновании и бизнес-плане инвестиционного.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Подобные документы Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов. Планирование стратегии развития на примере ресторана быстрого обслуживания, решение задачи с применением метода Монте—Карло.

Метод Монте—Карло в условиях управления рыночными рисками. Процесс регулирования инвестиционных рисков.

Ваш -адрес н.

Оценка рисков инвестиции характеризуются двумя взаимосвязанным параметрами: Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. При подготовке бизнес-плана требуется ориентировочно оценить, какие риски наиболее вероятны для проекта и во что они в случае их реализации могут обойтись. Риск - это возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и исполнения бюджетов предприятия. Различают две основные функции риска - стимулирующую и защитную.

План финансирования; Анализ проектных рисков; Приложения. Казалось бы, не так все объемно, но рекомендации по подготовке бизнес- плана.

Не случайно в научной литературе приводятся десятки видов риска, при этом классификационным признаком чаще всего служит объект, рисковость которого пытаются охарактеризовать и проанализировать. Различные подходы к классификации в большинстве случаев можно объяснить различием целей и задач классификации. Однако в ряде случаев, даже при наличии одинаковых классификационных признаков, предлагаются разные, иногда противоречивые критерии отнесения рисков к той или иной группе. В таких случаях аналитику следует руководствоваться здравым смыслом и собственным пониманием проблемы.

С точки зрения источника возникновения риски делятся на систематические макроэкономические и несистематические микроэкономические. Систематические риски определяются внешними обстоятельствами, не зависят от субъекта и обычно не регулируются им.

Управление рисками

Наиболее распространенными методами анализа и оценки проектных рисков являются: Содержание статистического метода заключается в изучении доходов и потерь от вложения капитала и установлении частоты их возникновения. На основе полученных данных составляют прогноз на будущее. В процессе применения этого метода осуществляют расчет среднеквадратического отклонения, дисперсии, коэффициента вариации.

Показатель среднеквадратического стандартного отклонения 3 по инвестиционному проекту рассчитывают по формуле:

Бизнес-план проекта может быть составлен либо инициатором проекта, либо по . Оценка проектных рисков (проводится качественный анализ рисков.

Бизнес-план Чтобы разработать грамотный бизнес-план требуется совместная работа профессионалов: Кроме того, подготовленные материалы нужно логично и последовательно сформулировать, и оформить таким образом, чтобы заинтересовать потенциальных инвесторов и кредиторов. По нашему опыту анализа эффективности бизнес-планов большое количество проектов содержат некоторые упущения и недоработки. Очень часто инициаторы знают, чего хотят они сами, но не учитывают то, как рассматривает проект вторая сторона инвестор, партнер или кредитная организация.

В такой ситуации нужна объективная оценка и анализ бизнес-плана и, в случае необходимости, его доработка и корректировка. Часто инициаторы, основываясь на собственном опыте и взглядах, считают свой проект излишне перспективным, претендуя сразу и надолго завоевать крупную долю рынка. При этом игнорируется уровень существующей конкуренции; трудности, связанные с выходом на новые рынки и постепенным достижением уровня проектной мощности, рост числа игроков и возможное, связанное с этим снижение цен и т.

Недостаток объективных источников информации. Инвесторы предпочитают опираться на объективные факты коммерческие предложения, протоколы о намерениях, статистику, базы данных, отчеты аналитических и исследовательских компаний и другие официальные и не очень официальные источники и нередко делают выводы на основе проверки заложенных в проекте параметров. Отсутствие убедительных источников информации снижает доверие к проекту. Излишняя детализация или наоборот отсутствие необходимых разделов.

Еще одна популярная ошибка, которую мы часто видим во время анализа и оценки бизнес-плана — это слишком детализированное описание каких-то разделов.

Риски проектного управления

Заключение Резюме бизнес-плана Несмотря на то, что этот раздел располагается в самом начале бизнес-плана, приступать к его написанию необходимо после подготовки всех остальных разделов. Резюме представляет собой бизнес-план в миниатюре и должно содержать ключевые выводы по проекту, а вовсе не краткую информацию о проекте и не введение. У человека, прочитавшего резюме, должно сложиться правильное представление о проекте и понимание того, что содержится в основном тексте.

Большинство кредитных инспекторов и инвесторов ежедневно рассматривающих множество бизнес-планов, именно по содержанию этого раздела составляют мнение о всем проекте.

Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного.

Основным результатом качественного анализа рисков явл-ся: Задачи количественного анализа подразделяются на 3 типа, которые базируются на теории вероятности: Количественный анализ рисков производится на основе математического моделирования процессов принятия решений и поведения проекта. Выделяют 3 основных типа моделей: Чаще всего исп-ся следующие методы анализа: Кроме методов, основанных на т-ии вероятности исп-ся также показатели, которые косвенно оценивают риски.

Н-р, точка безубыточности позволяет оценить вероятность сбытовых рисков, срок окупаемости позволяет оценить вероятность рисков непогашения кредита, а прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности — оценить финансовые риски. Классификация рисков и их количественная оценка позволяет выработать набор мероприятий по управлению рисками. ПК, как правило, не связано с получением спекулятивных доходов, поэтому принятие на себя повышенных рисков в надежде получить высокую прибыль, как правило, не исп-ся.

Большинство мероприятий направлено на снижение риска. Риски, наступление которых может быть описано с помощью теории вероятности, как правило, страхуются в страховых компаниях н-р, риски пожаров, наводнений, стихийных бедствий, риск краж. Риски, связанные с действиями контрагентов обычно управляются юридическим путем с помощью внесения в текст контрактов соответствующих санкций за нарушение условий контракта.

Таким образом, можно застраховать риски превышения сметы, риски нарушения сроков ввода в эксплуатацию, риски, связанные с качеством оборудования и сырья, сбытовые риски, если потенциальные покупатели согласятся на заключение контрактов, на приобретение будущей продукции.

Т.8. Проектные риски и методы управления ими.

Каждый вид анализа имеет определенные критерии оценки. Многокритериальный подход используется в проектном анализе во всех международных методиках, в том числе в Руководстве ЕС по оценке проектов, стандартах по устойчивому развитию. Экспресс-анализ проекта на этапе предварительной оценки экспертизы Экспресс-анализ проекта может проводиться инициатором проекта с целью определения возможности реализации проекта и эффективности инвестиций в него перед разработкой детального бизнес-плана проекта.

Экспресс-анализ проекта финансовым институтом включает предварительную оценку проекта, оценку достоверности представленных инициатором или исполнителем проекта данных бизнес-плана с целью принятия решения о целесообразности более глубокого анализа проекта в случае его соответствия инвестиционной политике банка.

Чтобы разработать грамотный бизнес-план требуется совместная рассуждения, но забыть о цифрах и анализе проектных рисков.

Рекомендуемая структура бизнес-плана включает следующие разделы: Бизнес-план разрабатывается на период не менее 10 лет или на планируемый срок заключения соглашения об осуществлении деятельности в случае если планируемый срок менее 10 лет. Содержание основных разделов бизнес-плана 2. В случае, если на момент подачи заявки Инвестор осуществляет несколько видов экономической деятельности, указать процент выручки, приходящийся на каждый из видов деятельности в общем объеме выручки в среднем за последний отчетный год деятельности; дата составления бизнес-плана.

Информация об основных участниках проекта: План продаж и стратегия маркетинга: Если возможно дифференцирование продукта, требуется привести сравнительный конкурентный анализ продукта, который планируется к выпуску по проекту преимущества и недостатки по сравнению с продуктами конкурентов.

8 3 Методы качественного анализа рисков проекта

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы избавиться от него навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!